В рамках докапитализации энергохолдинга «РусГидро» на 55 млрд руб. ВТБ получит около 14% компании, следует из сообщения «РусГидро», поступившего в РБК. По условиям сделки, вернуть эти средства ВТБ должен через 5 лет, однако опциона на встречный выкуп бумаг не предвидено. Как один из путей решения вопроса мог стать выкуп 20% дополнительных эмиссии РусГидро банком ВТБ за 85 млрд руб. В энергокомпании полагаются минимизировать очевидную сумму возвращаемых банку в 2022 г. средств. Ее завершение предвидено до 1 января 2017 г. По распространенной вчера информации «РусГидро», сделка по закупке банком 14% акций компании получила поддержку Путина. 1-ый вариант предполагал выкуп 20% допэмиссии «Русгидро» банком ВТБ за 85 млрд руб., но окончательное решение о сделке с ВТБ так и не было принято.
Энергохолдинг «РусГидро» и ВТБ договорились об основных условиях докапитализации компании на 55 млрд руб.
Одной из главных сложностей «РусГидро» в последнее время являлась долговая нагрузка «РАО ЭС Востока».
В компании отмечают, сделка не предполагает применения до этого полученной национальной гарантии, а еще не предусматривает выпуск облигаций со стороны «РАО ЭС Востока», которые до этого предполагалось обеспечить госгарантией. Последний из актуальных способов был предложен ВТБ. После этого сделку значительно переделали: изначально, была уменьшена сумма докапитализации до 55 млрд руб.
Докапитализация «РусГидро» потребовалась для рефинансирования долга ее «дочки» РАО «ЕС Востока».
Гендиректор «Русгидро» Николай Шульгинов говорил, что окончательно схема докапитализации пока не утверждена.
Сделка подразумевает заключение 5-летнего расчетного форвардного договора с банком и учет выплачиваемых на долю банка дивидендов в рамках форвардной цены.
«С учетом приобретенных предложений и структуры сделки для докапитализации рассматривается Банк ВТБ», — говорится в заявлении «Русгидро».
ВТБ в данной сделке получает гарантированную доходность, если форвардная цена, как предполагалось, формируется как сумма покупки акций «РусГидро» плюс ставка рефинансирования ЦБ плюс 2,95 п.п. годовых, примечает Владимир Скляр из «Ренессанс Капитала».
Компания и банк ВТБ планируют также обсудить возможность распределения прибыли в случае продажи пакета по цене выше форвардной. Таким образом, сделка пройдет без отвлечения ресурсов государственного бюджета.